В 1862 г. при десятибалльном землетрясении в северной части дельты Селенги ушел под воду на глубину 8 м участок суши площадью 200 км2 и образовался новый залив Провал.
Жители 6 улусов Цаганской степи, привольно раскинувшейся к северу от устья р. Селенги, и прилегающих к ней таежных деревень Дубинино, Шерашева, Инкина, Кударинской и Оймурской под вечер 30 декабря 1861 г. были напуганы сильным волнообразным колебанием почвы и сильным подземным шумом. Сами собой зазвонили колокола на церквах, попадали самовары и иконы в избах, самопроизвольно пооткрывались двери домов и ворота усадеб. Люди выбегали в морозную ночь без теплой одежды. На ногах было трудно устоять. Земля, будто вода, горбилась бегущими по ней волнами. Деревья и столбы заметно раскачивались, как пьяные.
Телеги и двадцатипудовые бочки с рыбой сами собой перекатывались по дворам. К утру наступило затишье, но к полудню 31 декабря раздалась три мощных подземных удара, разрушивших церковные колокольни. В воздух ударили фонтаны теплой воды, смешанной с водой и грязью. Некоторые очевидцы рассказывали о выбивающихся из-под земли языках пламени. Как пробки, из земли вылетали срубы колодцев, фонтаны воды поднимались над землей на высоту четырех-пяти метров. Повсеместно земля растрескалась и стала оседать. Толстый лед на Байкале и на реке Селенге полопался, причем при этом высоко в воздух взлетали огромные фонтаны воды вперемешку с осколками льда и песком. Когда степь осела, байкальская вода, перемешанная с льдом, в трех местах прорвала береговую гряду и всесокрушающим шквалом понеслась стеной по степи. То, что не было разрушено водой, в порошок стерли огромные льдины, пришедшие из Байкала вслед за водяным валом. Согласно официальным документам, от затопления в результате землетрясения "в Цаганской степи пострадало более одной тысячи трехсот душ обоего пола. Погибло свыше тысячи домов, юрт и надворных построек, более пяти тысяч голов скота, много хлеба и сена". Эхо землетрясения докатилось до Иркутска, где на церквах самопроизвольно звонили колокола.
На вновь образованном заливе Провал долгое время плавали торфяные острова, и еще несколько лет после землетрясения местные жители косили на этих плавающих островах траву, пока вода и ветер не разбили их полностью.
